李嗣源去世最難過的就是姑爺石敬瑭了，史書記載他悲痛不止，如喪考妣。但誰能想到后唐最終就是葬送在了他的手里。
石敬瑭原本沒有反心，但岳父的去世卻讓他失去了庇護。繼位的李從珂也架不住朝中大臣整日在他耳邊說石敬瑭有異志，于是便打算先下手為強。
大受刺激的石敬瑭起兵叛亂，向契丹人求援，并向耶律德光承諾割讓幽云十六州，年年進貢，以叔父相稱。
由于條件太過屈辱，石敬瑭手下的馬步軍都指揮使劉知遠認為完全沒有必要許諾這么多，只給錢就可以了，但石敬瑭堅持己見，最終留下了千古罵名。
正愁沒理由南下的耶律德光喜出望外，立即發兵營救石敬瑭，在擊退后唐大軍之后，耶律德光冊封石敬瑭為皇帝，改元天福，國號晉。
石敬瑭也履行承諾，將幽云十六州割給契丹，從此中原北方失去屏障，門戶大開。石敬瑭稱帝的第二年，就在契丹大軍的幫助下攻入洛陽，后唐就此滅亡。
石敬瑭在位期間對契丹百依百順，看不慣他的劉知遠漸漸與他離心離德，在河東擁兵自重。石敬瑭死后，契丹果然開始大肆進攻中原。
石敬瑭的養子石重貴，根本無力抵抗。公元947年，契丹攻陷京師，后晉滅亡。劉知遠的心腹郭威勸劉知遠趁機稱帝，郭威原是李存勖的親軍，劉知遠投靠后晉時，郭威才前往投奔。
此人勇武而又知兵法，劉知遠走哪都喜歡把他帶在身邊。后來劉知遠在太原稱帝，改國號為漢。郭威也因從龍之功成為劉知遠心腹。
劉知遠稱帝后馬上下詔禁止為契丹獲取錢，處死還在中原的契丹人。此舉深得民心，晉朝舊臣也紛紛前來歸附。公元948年，劉知遠病逝。
臨終前將兒子劉承佑托孤給了郭威等重臣，但劉承佑卻對郭威這些父親留下的老臣十分猜忌，總想找機會除之而后快。
有一次他趁郭威出兵平叛，竟將他留在京城的所有家眷全部殺死，一個不留。盛怒之下的郭威當即引兵攻破京城，劉承佑在逃亡途中被殺。
郭威進京后并沒有立即稱帝，而是擁立的劉赟為帝。不久，北方突然來報有契丹軍南下。
郭威親自率軍出城北上，可在大軍途經澶州時，士兵突然發生兵變，將一面黃旗蓋在郭威身上，擁立他稱帝，于是郭威返回開封奪取政權，建立了后周。
而這一幕被郭威手下的一名禁軍軍校記在了心里，并在將來學以致用。
郭威建國后崇尚節儉，仁愛百姓，重用有才德的文臣，和之前幾個軍人政權大相徑庭，因此深受百姓愛戴，國家也逐漸富強起來。
公元954年，郭威病重，由于沒有子嗣，便將皇位交給了養子柴榮。柴榮原是郭威的侄子，一直追隨在郭威身邊，劉承佑在京城制造的那場浩劫也包括了柴榮的家人。
他與郭威同命相連，郭威并將他收為養子，一直當做接班人培養。
柴榮繼位后雄心勃勃，曾立下以10年開拓天下，10年養百姓，10年至太平的壯志，而且把它當做自己畢生的目標，一直都在貫徹踐行。
他在四處征討的同時還不忘體恤百姓，后周在他的治理下政治清明，百姓富庶。5年多的時間，他敗后蜀，征南唐，伐遼國，取天下18州。
雖功績不如秦皇漢武，但也堪稱五代第一明君。而當初親眼目睹了黃旗加身的那名禁軍軍校，也官至殿前都點檢，成了他的心腹重臣，此人就是后來的宋太祖趙匡胤。
但可惜的是隨著柴榮的去世，后周的氣數也戛然而止。公元959年，39歲的柴榮不幸去世，年僅7歲的柴宗訓繼位。
此時北方又傳來了契丹兵南下的消息，趙匡胤親自率軍北上抵御大軍，行使陳橋，一使軍隊嘩變，趙匡胤被披上黃袍擁為帝，10年前的一幕再次上演。
趙匡胤回師開封，兵不血刃的接管了后周，建立宋朝，史稱北宋。存續了53年的5代到此結束。